בקצרה (TL;DR)
קצבה מזכה היא הסוג של קצבה פנסיונית שמזכה אותה בפטור ממס הכנסה לפי מתווה רשות המסים. ב-2026, תקרת הקצבה המזכה עומדת על 9,430 ₪ לחודש, והפטור הוא 57.5% ממנה — כלומר 5,422 ₪ לחודש פטורים לחלוטין ממס. תקרה זו עולה בהדרגה לפי מתווה שנקבע ב-2012 ויימשך לפחות עד 2028. לפי לב נור, מייסד דרבי ביטוח פנסיוני: "קצבה מזכה היא לא מה שאתה מקבל — היא מה שרשות המסים מכירה בו. ההבדל הזה שווה אלפי שקלים בשנה למי שמתכנן נכון."
מה זה קצבה מזכה?
קצבה מזכה היא קצבה שמקורה בחיסכון פנסיוני שהיה פטור ממס בעת ההפקדה — כלומר, כסף שהופרש לפנסיה מהכנסה ברוטו ולא שולם עליו מס בזמן ההפקדה. לרוב הפנסיונרים בישראל, הקצבה שמגיעה מקרן פנסיה, ביטוח מנהלים, או קופת גמל לקצבה היא קצבה מזכה — לפחות בחלקה.
הפטור מוענק על 57.5% מהקצבה המזכה — עד תקרה חודשית מוגדרת. מה שמעל לתקרה חייב במס הכנסה לפי מדרגות רגילות (בניכוי נקודות זיכוי אישיות).
מה לא נחשב קצבה מזכה?
לא כל קצבה פנסיונית היא קצבה מזכה. קצבה שמקורה בהפקדות שכבר נוכה מהן מס בעת ההפקדה (כגון קצבה ממוצא הוני שנכנסה דרך תיקון 190 שלא עמד בתנאים) עשויה לא להיחשב כקצבה מזכה במלואה. פירוט השיקולים — במדריך תכנון הפרישה המקיף.
✔️ בדיקת קצבה מזכה
- [ ] מה מקור הקצבה? (קרן פנסיה / ביטוח מנהלים / קופת גמל)
- [ ] האם ההפקדות שבו היו מהכנסה ברוטו (לפני מס)?
- [ ] האם הוגשה טענה לקיבוע זכויות?
- [ ] מה סה"כ הקצבה החודשית מכל המקורות?
רוצים לדעת שמיציתם את ההטבות שמגיעות לכם לפני שאתם פורשים? שיחת ייעוץ ראשונה אצלנו אינה כרוכה בעלות. קבעו שיחה או שלחו הודעה ב-WhatsApp.
מספרי קצבה מזכה 2026 — הטבלה המלאה
| פרמטר | ערך 2026 | |--------|----------| | תקרת קצבה מזכה חודשית | 9,430 ₪ | | אחוז הפטור | 57.5% | | סכום פטור חודשי | 5,422 ₪ | | סכום פטור שנתי | 65,064 ₪ | | אחוז הפטור ב-2024 | 52% | | אחוז הפטור ב-2025 | 55% | | יעד 2028 | 67% (לפי מתווה) |
המתווה עד 2028
ב-2012 קבעה הכנסת מתווה הדרגתי להגדלת הפטור ממס על קצבה מזכה. המטרה: הגעה ל-67% פטור עד שנת 2028. המתווה אינו מובטח — הוא יכול להשתנות בחקיקה — אך נכון לכתיבת שורות אלה, הוא בתוקף.
המשמעות המעשית: מי שיפרוש ב-2028 ייהנה מפטור גבוה ב-9.5% נקודות מזה שחל ב-2026. זה הבדל של 897 ₪ לחודש נוסף בפטור — על אותה תקרה.
✔️ המתווה — מה לשים לב
- [ ] האם תאריך הפרישה המתוכנן נמצא לפני 2028?
- [ ] האם כדאי לשקול דחיית פרישה בשנה-שנתיים לשם הגדלת הפטור?
- [ ] האם המתווה עודכן? בדיקה שנתית חשובה
נוסחת השילוב — שהרוב לא מכיר
כשיש לפנסיונר גם קצבה מזכה וגם קצבה שאינה מזכה (לדוגמה: חלק מהקצבה מביטוח לאומי), נוסחת השילוב קובעת כיצד מחשבים את הפטור הכולל.
הנוסחה לא פשוטה — אך העיקרון: הפטור מחושב על בסיס שיעור הקצבה המזכה מסך הקצבות. לכן, ככל שחלק גדול יותר מהקצבה הוא "מזכה" — כך הפטור גדל.
תרחיש להמחשה:
- קצבה חודשית מקרן פנסיה: 7,000 ₪ (קצבה מזכה)
- קצבת זקנה מביטוח לאומי: 2,000 ₪ (אינה קצבה מזכה)
- סה"כ: 9,000 ₪
- חלק קצבה מזכה: 77.8%
- פטור בפועל: נדרש חישוב לפי נוסחה רשמית
בדרבי אנחנו מבצעים את החישוב הזה עבור כל לקוח לפני קביעת תוכנית הפרישה — כדי שלא יהיו הפתעות בפתיחת גמלת הפרישה.
קצבה מזכה וקיבוע זכויות — המזוג הכרחי
קיבוע זכויות (טופס 161ד) הוא ההגשה שמ"קובעת" את שיעור הפטור על הקצבה המזכה. לא הגשתם? — הפטור שמגיע לכם עלול לא להתממש אוטומטית. הגשתם מוקדם מדי לפני צבירה מספקת? — עלולתם "לקבע" שיעור נמוך מדי.
מדריך מפורט על קיבוע זכויות — ראו קיבוע זכויות — המדריך המלא.
✔️ קיבוע זכויות + קצבה מזכה
- [ ] האם כבר הוגשה בקשה לקיבוע זכויות?
- [ ] מה שיעור הפטור שנקבע?
- [ ] האם הגשה בוצעה בעיתוי הנכון?
מה ההבדל בין קצבה מזכה לקצבה פטורה?
מינוח שיוצר בלבול רב:
| מושג | הגדרה | |------|--------| | קצבה מזכה | קצבה שמקורה בהפקדות שלא שולם עליהן מס בעת ההפקדה | | קצבה פטורה | החלק מהקצבה המזכה שעליו מוענק הפטור בפועל (57.5% × תקרה) | | קצבה חייבת במס | מה שנשאר אחרי ניכוי הפטור — חייב במדרגות מס הכנסה |
ייתכן שיש לכם קצבה מזכה גבוהה — אך הפטור הפועל הוא רק 57.5% מהתקרה. הכל שמעל 5,422 ₪ עלול להיות חייב במס.
תיקון 190 ככלי להגדלת הקצבה המזכה
תיקון 190 מאפשר להפקיד הון חיצוני בקופת גמל לקצבה — ולהמיר אותו לאחר מכן לקצבה מזכה. בכך הוא מגדיל את סכום הקצבה המזכה שנמצאת בגדר הפטור, עד לתקרה.
מי שקצבתו נמוכה (נניח, 3,500 ₪) ולא מגיע לתקרת הפטור — יכול להשתמש בתיקון 190 כדי להגדיל את הקצבה ולנצל יותר מהפטור הזמין.
קצבה מזכה לעצמאים — שיקולים ייחודיים
בדרבי אנחנו מבצעים את חישוב הקצבה המזכה לכל לקוח עצמאי בנפרד לפני בניית תכנית הפרישה — ובודקים שלושה פרמטרים: תמהיל ההפקדות (ממה שולם מס ומה לא), גובה הצבירה הנוכחית, ועיתוי קיבוע הזכויות. ההבדל בין עצמאי שמינה נכון לבין מי שלא — עשוי להגיע לאלפי שקלים בשנה של פטור לא ממומש.
עצמאי שהפקיד לפנסיה מכספו האישי — ולא מהכנסה ברוטו — עלול להיות במצב שחלק מהקצבה שלו אינה מזכה. לכן חשוב לדעת: כמה מהחיסכון הפנסיוני של עצמאי נחשב קצבה מזכה ב-2026?
התשובה תלויה בתמהיל ההפקדות — כמה הופרש מהכנסה לפני מס וכמה מכסף פרטי. לפרטים על תכנון פרישה לעצמאי: פרישה לעצמאי.
שאלות נפוצות על קצבה מזכה
האם קצבת ביטוח לאומי נחשבת קצבה מזכה?
לא. קצבת זקנה מביטוח לאומי אינה קצבה מזכה לצורך הפטור. היא מוסיפה להכנסה החייבת — אך לא ניתן לייחס לה את פטור הקצבה המזכה. זה הבדל קריטי לחישוב נוסחת השילוב.
מה קורה אם הקצבה שלי נמוכה מ-5,422 ₪?
הפטור יחול על 57.5% מהקצבה בפועל — גם אם היא נמוכה מהתקרה. לדוגמה: קצבה של 4,000 ₪ → פטור על 2,300 ₪ (57.5%). עדיין יש פטור — אך לא מלא.
האם הפטור משתנה אם אני עובד אחרי גיל פרישה?
כן — אם ממשיכים לעבוד ולקבל שכר, הכנסת השכר מצטרפת לקצבה ומשפיעה על מדרגות המס. הפטור על הקצבה המזכה עדיין קיים — אך הסכום הכולל הגבוה עלול "לדחוף" חלק מהקצבה לשוליות מס גבוהות יותר.
כמה שנים הפטור מובטח?
הפטור על קצבה מזכה מובטח לכל ימי הפרישה — אין גבול גיל עליון. המתווה (שיעור הפטור) קבוע בחוק עד 2028; לאחר מכן ייקבע בחקיקה חדשה.
רשימת בדיקה סופית — קצבה מזכה 2026
✔️ 1 זיהיתי את מקור הקצבה שלי — קצבה מזכה או לא? ✔️ 2 חישבתי את הפטור הצפוי לפי תקרת 2026 (57.5% × עד 9,430 ₪) ✔️ 3 הגשתי קיבוע זכויות בעיתוי הנכון ✔️ 4 שקלתי האם תיקון 190 יכול להגדיל את הקצבה המזכה שלי ✔️ 5 פגשתי סוכן פנסיוני לחישוב נוסחת השילוב הכוללת
© דרבי סוכנות לביטוח פנסיוני (2024) בע"מ | חיפה | iderby.co.il המידע במאמר זה הוא כללי בלבד ואינו ייעוץ פנסיוני אישי. נתוני 2026 מבוססים על מתווה ידוע ויש לאמתם.